4月20日，A股光纤看法高潮，因素股基康技艺(920879)涨超14%，通明朗缆(300265.SZ)涨超13%，汇源通讯(000586.SZ)、云南锗业(002428.SZ)、魅视科技(001229.SZ)、光电股份(600184.SH)、中天科技(600522.SH)、通鼎互联(002491.SZ)罢了10CM涨停。

音信面上，AI爆发拉动数据中心对光纤的需求增长，本年以来，光纤行业呈现出“居品量价皆升”的景气态势。江苏一家光纤分娩企业隆重东谈主先容，本年一季度光纤产销量同比增长近5倍。

    

AI令光纤再迎春天

“已往一年，G.657.A2光纤从32元/每芯公里，涨至240元/每芯公里，涨幅达到650%。”江苏通鼎集团有限公司董事长沈小平先容。这种爆发式增长超出行业预期，而驱动增长的核心能源，恰是AI产业崛起带来的数据中心配置高潮。

动作数字经济的“神经聚积”，光纤是承载数据传输的核心基础才略，其需求变化与科技产业发展深度绑定。已往十年，光纤行业的增长主要依赖5G基站铺设和光纤到户工程，属于“从无到有”的基础才略普及阶段。但跟着2025年国内光纤到户掩盖率基本饱和，运营商传统聚积投资缩减，光纤行业一度堕入低迷周期，商场供需失衡导致居品价钱握续承压，不少中小企业被动退出商场。

转机始于AI产业的爆发式增长。生成式AI、大模子巡视与应用的快速股东，催生了数据中心配置的新一轮高潮，而AI数据中心对光纤的需求，远超传统数据中心的量级。英国商品商榷所(CRU)数据自满，生成式AI驱动的数据中心，所需光纤数目是传统数据中心聚积的10倍以上。这背后的核心逻辑是，AI巡视集群动辄需要几万以致几十万块GPU协同职责，GPU之间的互联密度呈指数级上升，对数据传输的带宽、速率和富厚性提议了更高条款，而光纤凭借低损耗、高带宽、抗搅扰的上风，成为AI算力传输的核心载体。

需求端的爆发式增长已然自满。据CRU预测，2025年公共数据中心光纤用量已达到6960万芯公里，2026年展望平直冲突1亿芯公里，同比增幅约150%；面向AI应用的光缆需求，2024年同比增长138%，2025年增长77%，到2029年五年复合年增长率将达到26%。更值得见原的是，数据中心在公共光纤光缆总需求中的占比正在快速升迁，2024年这一比例还不及5%，展望到2027年将飙升至35%，这意味着光纤行业的主力客户已从传统运营商，慢慢转向烧算力的云厂商，行业需求逻辑发生根人性转化。

加价潮来袭

需求爆发的同期，光纤行业的供给端却呈现出“紧均衡”态势，这平直推动了居品价钱的大幅高潮，酿成“量价皆升”的景气神志。

从国内商场来看，2015至2020年的产能大推广留住了深刻陶冶，那时无序扩产导致产能充足、价钱雪崩，潜入中小企业退出商场，存活下来的头部企业在这次行业复苏中变得更为感性，并未盲目通告大范畴新增产能，而所以收复既有产线诈欺率、升级居品结构为主。

与此同期，光纤产业链最核心的上游材料——光纤预制棒，扩产周期长达18至24个月，即便刻下头部企业启动扩产，新增产能也需到2027年以后才能开释。而国外龙头企业的扩产节律相似幽闲，康宁、古河、住友、藤仓等国外巨头咫尺已处于满产景象，藤仓更是明确暗示展望2028年才能酿成新增产能，短期公共供给基本锁死。

供需失衡平直反应在居品价钱上。数据自满，昨年底平素单模光纤(G.652.D)的报价仅为18元/芯公里，咫尺已涨到85至120元/芯公里，涨幅接近650%；适配AI算力基建的G.657.A2光纤，昨年报价为32元/芯公里，如今已飙升至240元/芯公里，涨幅相似达到650%。

从招投标商场来看，价钱核心也在握续上移，广东电信昨年1月对某型号光缆的最高限价为1245元/皮长公里，集采失败后3月份重启，限价平直升迁至2500元，涨幅超100%；黑龙江电信同型号光缆的限价更是高达3737.43元/皮长公里。

高端特种光纤价钱涨幅更为权贵，G.654.E特种光纤价钱已涨到240至260元/芯公里，前沿的空芯光纤价钱更是达到2.5万至5万元/芯公里，行业已从“货到付款”转化为“先款后货”，下旅客户为保险供应以致舒心预支全款。

联系企业表示亮眼

量价皆升的态势，已平直体当今企业的计较数据上，除了上述企业一季度产销量同比增长近5倍外，国内头部企业的表示相似亮眼。

其中，江苏通鼎集团2026年一季度产销量同比增长接近500%，新增订单握续保握高位；亨通光电一季度产销量增长35%以上，国外商场销量增速跨越55%，在手订单已排至2027年一季度；长飞、中天、烟火等头部企业分娩线均保握满负荷起始，公共产能诈欺率跨越95%，处于满产满销景象。

功绩方面尊龙凯龙时官网，龙头企业盈利爆发态势澄澈，长飞光纤2026年一季度净利润预增400%至520%，亨通光电预增261%至317%，光库科技2025年净利润更是暴增3212.62%，行业盈利材干迎来戴维斯双击。